8月有机硅能否绝处逢生?新一波行情是要来了么?
来源:有机硅商城 作者:强力化工 发布时间:2023-08-07 10:41 阅读次数:581

       回顾上个月行情,真是触目惊心,下半年一开场,有机硅市场就把硬仗氛围拉满,不可控的看着它不断创历史新低,月初,多家单体装置恢复重启,供需加剧失衡,龙头厂“攻势”十足,7月5日发起第一轮跌势,生胶、DMC跌至13500元/吨,其他单体厂纷纷跟进DMC,生胶仅一两家跟随,随后7月第二周,龙头厂又对混炼胶突击暴跌,以10500元/吨震惊全行业,狂接上万吨订单。第三周稍作休息,临近月底,又发起新一轮全线下调,DMC、生胶、硅油、107胶纷纷下调500+,刺激山东单体厂一天两连跌。截止至7月30日,DMC主流报价12800~13000元/吨,月跌幅达到7.53%。

      进入8月份,单体厂也重回减产操作,新一轮房地产救市“大招”来袭,在价格低谷又逢“金九银十”的预期下,上下游之间又会有怎样的“化学反应”,8月份有机硅能否绝处逢生?

      现如今涨势正浓,早已逢低布局的企业碰见涨价,抄底成功自然皆大欢喜,其他观望的企业也按捺不住要补仓,供需端压力得到大大释放。同时,需求端在宏观利好加持下,对“金九银十”的预期性变强。总之,产能降负,去库可观,预期刺激,压抑已久的单体厂必然不能错过这次机会,并且有机硅市场也需要一场反弹来激活上下游信心。
整体来看,多数单体厂陷入长期亏损,此次反弹也算是超跌后的一种应激反应,供需格局并未扭转。鉴于反弹上周五才刚启动,市场反响热烈,本周大概率又迎一波新调价!
8月装置下滑,整体开工率降至68.17%
华北地区:河北20万吨装置开一停一;内蒙古2家装置上周正常运行,1家20万吨装置计划本周停车检修;
山东地区:1家8万吨装置保持平稳运行;1家60万吨装置一、二期检修,负荷偏低;1家15万吨装置无限期停车;
华中地区:湖北装置36万吨装置开二停一,保持降负运行;
江浙地区:1家12万吨装置维持停车检修,近期计划重启;1家18万吨装置正常运行;1家50万吨装置技改后恢复重启,负荷提升中;张家港40万吨装置恢复正常运行;
西北地区:新疆140万吨产能正常运行;局部装置常规检修,3-5天左右;
西南地区:四川18万吨装置正常运行;云南20万吨装置已降负运行,中旬计划停车技改;
       总体来看:8月份减产装置多于重启装置,本周整体开工率小跌至68.17%。
107胶小涨300、硅油维稳运行
      107胶市场:上周国内107胶市场企稳回升,主因成本面利好叠加供应减少。截至8月6日,107胶市场报价重心集中13800元/吨,周涨幅1.47%。107胶市场历经长时间的下跌破底行情,上下游盼涨情绪升温,叠加潜在需求预期向好,支撑107胶呈现窄幅回暖态势。供应端方面,装置停车给市场供应带来利好,供应量下降令厂家挺市更显成效,叠加下游买涨不买跌心态驱动下,有抄底囤货行为,市场气氛逐渐热络。供需心态转变令107胶价格触底后反弹,预计本周107胶走势稳中向好。
       需求端:前期政策端利好导向,建筑胶方向预期需求抬头,二、三级经销商询价明显增多,阶段性备货对行情起到一定支撑作用。光伏胶方面,不仅国内需求在增长,相关数据显示2023上半年总共累积出口106.1 GW光伏组件,相较去年同期的78.7 GW增加35%,由此可见,海外光伏市场同样保持高速增长,为光伏胶出口市场提供巨大空间。月底和月初正是硅酮胶企业备货期,触底反弹推动下,近期备货量已进一步提高,需求端本轮反馈较为给力。
       关于后市,单体厂挺市意愿明显,供应端仍会维持减产趋势,支撑107胶价格稳中探涨。考虑到预期需求照见现实仍待考验,107胶涨幅相对有限。
       硅油市场:上周国内硅油市场维稳运行,截至8月6日,硅油市场报价15500-15800元/吨。目前来看,DMC小幅上涨基本落地,硅油企业积极逢低布局,对成本进行部分支撑。供应方面:上周硅油价格虽企稳不变,但DMC反弹后,对硅油企业出货有所推动,据了解部分硅油大厂的订单已接至月底。不过龙头厂硅油出货一般,价格未做调整,低价货源对其它硅油厂有所拖累。
       外资品牌硅油方面:张家港装置恢复正常运行,外资品牌货源增加,代理商报价随行就市,由于国内硅油低位持稳,外资品牌硅油成交氛围一般,截至8月6日,外资常规甲基硅油散单报价17000-18000元/吨。
需求端:当前备货主要是情绪面与政策面带动,硅酮胶、纺织印染企业均有适量备货,整体交投较前两周有明显改善,不过随着一波强备货过后,市场将处于消化库存的状态,拿货连贯性有待跟进。出口订单跟进相对滞后,实盘价格偏低,消费维持在淡季水平。短期来看,随着硅油厂库压缓解,下游信心受到成本面支撑而有所修复。
       整体而言,成本端支撑利好,终端需求仍偏弱,下游适量备货,抄底囤货销显欠缺,硅油上涨空间有限。预计短期内硅油价格窄幅整理运行,随DMC小幅上涨。
废硅胶小幅探涨,裂解料出货改善
       裂解料市场:上周新料涨价,裂解料DMC企业并未贸然跟进,毕竟受新料价格压制那么久,场内“订单荒”局面不断延续,大家心态上是又兴奋又纠结,一边想尽快去库存,一边又想跟涨修补利润。由于裂解料厂以硅油销售为主,新料DMC虽连涨,硅油却没变,裂解料厂想提涨也不易,观望情绪下,裂解料硅油报价延续14000~14300元/吨(不含税)。
       废硅胶方面,新料一涨价,废硅胶回收商马上起飞,对硅制品收料报价小涨至4700-4900元/吨(不含税),不给裂解料企业留一点点喘息空间,不过随着减产多时的裂解料企业,也不轻易接受涨价,目前多以消化自身库存为主,维持少量的刚需采购,废硅胶回收商的单边行动难以带动市场。综合来看,裂解料市场出货将有一定改善,但扭亏为盈还比较艰难,与废硅胶厂延续僵持博弈局面。
生胶小涨300,混炼胶承压运行
       生胶市场:终见反弹!上周五龙头DMC、生胶涨价300,生胶报价13300元/吨,其他生胶企业报13500元/吨。具体来看,生胶这块价格优势,龙头厂牢牢把控,即便是上涨300,在A、B类客户的加持下,混炼胶企业无论是逢低布局还是积极补仓,订单仍多流向龙头,其他生胶企业除给一些核心客户供货外,多以零散订单为主,竞争优势一般。需求方面:DMC拉涨顺畅对混炼胶企业存一定刺激,上周补仓积极性略有增加,但相对室温胶的囤货量,高温胶企业仍偏谨慎,其中一个原因,就是长期亏损运行,部分混炼胶企业资金回笼问题有所加剧,因此限制了一部分备货操作。
       综合来看,龙头厂生胶涨价或给场内带来一定信心,能涨多少大家期望并不高,至少短期内不会跌。预计本周生胶价格稳中上行,其它生胶厂跟进报价。
       混炼胶市场:8月开门红,混炼胶的成本端支撑暂时保住了。周五龙头厂全产业链上调,混炼胶虽未调整,但原料的上涨,对市场活跃度起到了一定效果,并获得一些信心提振,目前常规混炼胶报价12000-13000元/吨。据了解,华南地区不少混炼胶企业有在生胶13000区位进行刚需备货,备货周期为一个月左右。因此混炼胶厂家虽拉涨心理强烈,但在成本可控的情况下,仍是以出货为主,提涨速度或不及生胶。
       需求方面:硅胶制品方面买气一般,对于生胶拉涨,硅制品企业备货并无太大变化,刚需占据主导地位。不过近几年新能源产业如日中天,带动特种硅橡胶市场持续发展。
综合来看,成本上涨,硅制品厂议价权空间缩小,订单缓慢复苏,短期内混炼胶市场接单量暂未出现明显增长,价格维稳运行。
市场预测
       综合所述,展望8月份,正如我们上周所讲,随着价格触及下游囤货预期价位,叠加对“金九银十”期待下,8月份部分中下游企业提前储仓心理,价格有望反弹。目前DMC反弹300-700后,有机硅产业链仍处在底部运行,单体厂还未摆脱亏损状态。
       需求方面,上周各单体厂成功去了一波库,据我们了解山东单体厂周六13100竞价较为激烈,部分企业没抢到,周日又封盘,本周大概率“涨”势开盘!至于这次涨价能实现落地吗?小编认为反弹500-1000还是很有希望,可以从这几个方面来看,一、“金九银十”已是年内唯一契机,且宏观预期主导逻辑仍有望加码;二、近期各环节产品均有去库,基本面压力不大;三、单体厂的负利运营已不堪重负,修复心态较强。综合三点,刚开涨的有机硅市场,本周肯定要进一步加强提价预期!既给自己信心也给备货者信心!
       对于后续走势,我们仍需警惕涨势不宜过快,要时刻关注下游的接受度,以时间换空间,稳固市场信心!一方面房地产、终端消费是预期利好,是否落实需一定时间考验,若周期过长,下游备货后,难以避免再度累库的境况。另外一方面,金属硅偏弱运行,且交割仓单压力较大,大运会过后,四川地区金属硅企业即将复产,成本端支撑略显弱势。因此对于部分已低位布局的企业,不能对涨幅期望太高,要借助上涨行情,尽快兑现短期红利,确保利润落袋为安。总之今年吃饭行情太难得,一定要好好把握出货节奏。(以上分析仅供参考,交流之用,不构成所涉商品买卖建议)

Copyright © 2023 米6体育(中国)股份有限公司 All Rights Reserved. 皖ICP备2023007994号-1